MASAK, bir yılda yüzde 10 bin kazanan fon sahiplerini savcılığa bildirdi: Sır gibi saklanan 12 kişilik liste

Mali Suçları Araştırma Kurulu’nun (MASAK), sermaye piyasasında yürütülen adli ve idari incelemeler kapsamında yaptığı yeni çalışmalar, fonların halka açık platforma çıkmadan önceki yatırımcılarına uzandı.

MASAK, incelemeye konu yatırım fonlarının Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) üzerinden işlem görmediği veya yatırımcı erişiminin sınırlı olduğu dönemlerdeki pay sahiplerine ilişkin bilgileri İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı ile ilgili kurum ve kuruluşlara gönderdi.

Söz konusu kişilerin fonlara ne zaman ve hangi tutarlarda giriş yaptığı, ne zaman çıktığı ve bu işlemlerden ne kadar kazanç elde ettiği de ayrıntılı olarak inceleniyor.

UZMANLAR GÜNLER ÖNCE “12 KİŞİ KİM?” DİYE SORMUŞTU

MASAK’ın bu adımı, ekonomist Erdal Sağlam’ın geçtiğimiz günlerde kendi YouTube kanalında gündeme getirdiği kritik soruyu yeniden öne çıkardı. Sağlam, fon krizine ilişkin değerlendirmesinde, çok yüksek değer artışı gösteren bir fonun TEFAS’a açılmadan önce yalnızca 12 yatırımcısı bulunduğunu söylemişti.

Sağlam şu ifadeleri kullanmıştı:

“En yüksek artış gösteren bir fon var. Bu fon TEFAS’a açılmadan önce 1 yılda yüzde 10.000 artmış. Ve bu fon TEFAS’a açılana kadar içinde 12 kişi var. Bu 12 kişi kimdir? Bu 12 kişi çok önemli.”

MASAK’ın son çalışmasında TEFAS öncesindeki pay sahiplerinin kimliklerinin savcılığa iletilmesi, fonlar geniş yatırımcı kitlesine açılmadan önce kimlerin içeride olduğu ve bu kişilerin ne ölçüde kazanç sağladığı sorusunu soruşturmanın önemli başlıklarından biri haline getirdi.

Ancak MASAK tarafından savcılığa gönderilen kişilerin, Sağlam’ın sözünü ettiği 12 isimle birebir aynı kişiler olup olmadığına ilişkin şu aşamada açıklanmış bir bilgi bulunmuyor.

117 YÖNETİCİNİN FİNANSAL HAREKETLERİ İNCELENDİ

MASAK’ın çalışmaları yalnızca fonların erken dönem yatırımcılarıyla sınırlı değil.

Pusula Finans, Tera Yatırım, Hedef Holding ve Bulls Yatırım ile bunların bağlı ve ilişkili finansal kuruluşlarında görev yapmış veya halen görev yapan toplam 117 yöneticinin finansal hareketleri ayrıntılı şekilde incelendi.

Bu incelemeler sonucunda hazırlanan 2 analiz raporu İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığına gönderildi.

Ayrıca söz konusu kişilerden bir yönetici hakkında, malvarlığının kaçırılmasına yönelik şüpheler nedeniyle ayrı ve kapsamlı bir analiz yapıldı. Bu çalışmanın sonucunda hazırlanan bir rapor daha Başsavcılığa sunuldu.

FONLARA GİRİŞ-ÇIKIŞ VE KAZANÇLAR MERCEK ALTINDA

MASAK’ın incelemesinde özellikle fonların TEFAS’a açılmadan önceki dönemine odaklanılması dikkat çekiyor.

Bu kapsamda pay sahiplerinin; fonlara hangi tarihlerde girdiği, ne kadar para yatırdığı, hangi tarihlerde çıktığı ve bu süreçte ne kadar kazanç sağladığı araştırılıyor.

Fonların sınırlı sayıda yatırımcıya açık olduğu dönemde yaşanan yüksek değer artışları ile daha sonra geniş yatırımcı kitlesine açılmasının ardından gerçekleşen işlemler arasındaki bağlantılar da inceleniyor.

Bakan Gürlek: Fon soruşturmasında mağdur yatırımcılar için çalışıyoruz Bakan Gürlek: Fon soruşturmasında mağdur yatırımcılar için çalışıyoruz

2,5 MİLYAR LİRALIK İŞLEM TEŞEBBÜSÜ DURDURULDU

MASAK’ın yürüttüğü sıkılaştırılmış izleme kapsamında bankalar, sermaye piyasası aracı kurumları, kripto varlık hizmet sağlayıcıları ile ödeme ve elektronik para kuruluşlarında da kontroller artırıldı.

Özellikle yurt dışına fon aktarımı, yüksek tutarlı nakit işlemler ve olağan dışı para hareketleri işlem bazında takip ediliyor.

Bu çalışmalar sonucunda 21 Eylül 2026 itibarıyla yaklaşık 2,5 milyar liralık işlem teşebbüsü durduruldu.

Durdurulan işlemlere ilişkin bilgiler de İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığına gönderildi.

FONLAR HALKA AÇILMADAN ÖNCE KİMLER İÇERİDEYDİ?

MASAK’ın son raporuyla birlikte soruşturmanın önemli başlıklarından biri daha netleşti: Fonlar TEFAS üzerinden geniş yatırımcı kitlesine açılmadan önce kimlerin pay sahibi olduğu ve bu kişilerin hangi kazançları elde ettiği.

Erdal Sağlam’ın günler önce sorduğu “Bu 12 kişi kim?” sorusu da MASAK’ın TEFAS öncesi yatırımcı listesini savcılığa göndermesiyle yeniden gündemin merkezine taşındı.