2012 Londra Olimpiyat Oyunları nedeniyle şehrin merkezine asılan 206 ülkenin bayrağı arasında bulunan Tayvan bayrağının indirilmesi krize neden oldu. "Çin'i kızdırmamak" için Londra'nın merkezindeki alışveriş caddesi olan Regent Street'ten Tayvan bayrağının çıkarılmasına karar verildiği basına yansırken, Tayvan'ın Londra'daki en üst düzey temsilcisi olan Shen Lyushun olayı kınadı. Shen, "Demokratik bir ülkede bunun olması kabul edilemez. Umarım bayrağımız yeniden asılarak dalgalanır" dedi. Uluslararası Olimpiyat Komitesi (IOC) ise, Tayvan'ın oyunlarda "Çin Taipei" ismiyle ve kendi olimpiyat komitesinin bayrağıyla mücadele ettiğini, "doğru" bayrağın sokağa yeniden asıldığını açıkladı. Tayvan bayrağının kaldırılması Londra Olimpiyatları'nda bayrakla ilgili yaşanan ikinci tartışmalı olay oldu. Önceki gün de Kuzey Kore-Kolombiya kadın futbol maçında ekrana yanlışlıkla, Kuzey Kore yerine Güney Kore bayrağı yansıtılmıştı.